최근 우리나라에서 일본 주식시장에 상장되어 있는 미국ETF에 투자하시는 분들이 꽤 늘고 있는데요.
미국ETF 상품들은 우리나라 시장에도 있고, 미국시장에도 있고, 일본시장에도 있는데,
왜 굳이 우리나라 투자자분들이 일본시장에서 사는 걸까요?
결국, 어떤 금전적인 이득이 있으니까 사람들이 몰리는 걸텐데, 바로 '환율' 때문입니다.
'환율', 요즘 경제뉴스에 물가와 더불어 가장 핫한 키워드 인데요,
사실 경제뉴스들이 들을때는 '아~ 그렇구나' 라고 이해되는 거 같아도 돌아서면 '무슨 말이 였지?' 하는 경우가 많습니다. 그 중에서도 '환율' 내용이 대표적인데, 물론 현직분들이나 전문가분들에게는 쉬울수 있지만, 환율 개념에 익숙하지 않은 일반 대다수의 분들에게는 어렵게 느껴질수 있지요.
그래서, 요즘 거래가 늘고 있는 해외ETF 투자사례를 통해서, 환율을 어떻게 이해하고 적용할수 있는지 애기해 볼께요.
기본적으로 해외자산에 투자를 하게 되면 환율이 변동할때 그 위험에 노출돼 있잖아요.
예를 들어서, 지금 달러가 굉장히 비싼 상태 인데, 미국주식에 투자를 잘해서 수익은 10%가 났는데, 나중에 환율이 떨어져 있으면 실제로 수익이 줄거나 최악의 경우 환율 때문에 손해가 발생(환차손)할수도 있죠. 그래서 환율변동에 손해 안보게 환헤지(최초 환율로 고정)상품에 투자를 하는 건데, 여기에 그치지 않고 엔화로 환차익까지 얻기위해 일본을 통해서 미국ETF에 투자하고 있는 거죠.
즉, 미국주식은 사두면 앞으로 오를꺼 같긴한데, 달러가 지금 한참 올랐으니깐 앞으로 떨어 질수 있을것 같아서 투자하기가 고민인 상황에서 달러-엔화 환헤지 된 미국ETF를 사는건데요,
사실 우리나라 시장에서 투자할수 있는 미국ETF 중에서도 환헤지(달러-원화) 상품들이 있지만, 이렇게 하면 그냥 달러가 떨어지는 것만 방어할수 있는 거죠. 그런데 지금 투자자들이 노리는 건 '달러가 떨어지는 것도 방어'하고, '미국 주식이 오른 것도 차익'을 노리면서, '추가적인 수익'을 낼수 있는게 뭐가 없을까 찾아보니 지금 엔화가 역대급으로 싸더라! 그러면 이렇게 싼 엔화를 사서 이 엔화로 미국 주식에 투자를 하되 여기에 환헤지를 걸어놓자! 라는 거에요.
그리고, 이렇게 원화를 엔화가 쌀때 바꿔서 그걸로 미국ETF를 사고 달러가 떨어지는 건 환헤지해 놓은 상태에서, 만약 달러가 떨어지게 되면 국제시장에서 상대적으로 엔화가치가 오를 가능성이 높고, 그래서 엔화 가치가 오르는 것에 대한 '환차익'까지 기대해 볼수 있는거죠.
그래서 앞으로 "엔화는 오를 것이고 달러는 떨어질 것이다." 라는 생각을 갖고 있는 분들 입장에서는 충분히 이런 투자 전략도 가져볼수 있다고 생각은 되는데요,
한번 짚어봐야할 점들도 있는것 같습니다.
일단은 수수료가 첫 번째 인데, 즉 '환헤지 수수료'하고 '환전 수수료'를 따져봐야 되는데, 사실 환헤지 라는 게 공짜가 아닌거죠(해당 ETF상품 수수료에 포함)
그리고 '환전 수수료'도 있는데, 다행이도 지금은 증권사들이 해외시장 투자고객를 유치하기 위해서 대폭 할인해주고 있어요.
그리고 세금적인 부분도 챙겨봐야 하는데, 일반적으로 환차익에 대해서는 세금을 내지는 않아요. 엔화 사놓은게 올라서 팔고 다시 환전하면 그 수익은 세금을 안내지만, 그 엔화로 주식을 사면 세금 부과 대상이 되는 거죠. 그래서 만약, 일본시장에서 산 미국ETF가 올라서 수익나고 엔화도 올라서 수익나면 합쳐서 해외주식 양도세가 부과되는 거에요(연간 250만원
초과수익금액에 대한 22%)
요즘에는 해외투자도 MTS로 쉽게 할수 있어서 많은 분들이 관심을 가지고 있는데, 실제 투자할때는 이외에도 추가 엔화약세에 대한 고민과 해당 ETF상품의 거래량과 거래대금도 함께 확인해봐야 할 것 같네요.
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