ESG는 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance)의 영문 첫 글자를 조합한 단어로, 기업 경영에서 지속가능성(Sustainability)을 달성하기 위한 3가지 핵심 요소이다.
환경, 사회 및 지배구조(ESG) 문제에 대한 관심은 투자자, 주주 및 기업에 대한 열광적인 상태로 바뀌었고 기업의 경우 경쟁 전략의 새로운 부분으로 변모했다.(Tarmuji et al., 2016)
ESG 경영은 1970년대 태동한 이래, 꾸준히 논의되고 있는 영역으로 2020년 코로나19 위기를 거치며 글로벌 금융시장에 거대한 물결로 다가오고 있다.
ESG 경영은 통합관리, 예방적, 실시간 대응으로 요약되는 특징 때문에 CSR/지속가능경영과 차이를 나타내고 있다. (한국경영인증원 박태양 센터장 et al., ESG경영 실무자 세미나, 2021)
<표 1> ESG 경영과 기존 CSR/지속가능경영과의 경향의 차이
특히 코로나 19 영향으로 기후변화에 대한 중요성이 확대됨과 동시에 글로벌 그린뉴딜, 바이든 행정부 출범 등이 ESG 경영 패러다임의 대전환으로 인하여, 기업 경영과 기업 가치에 영향을 미치는 다양한 이해관계자들은 ESG경영을 요구하고 있는 상황이다. (Clark et al., 2015)
특히, 글로벌 자산운용사들의 영향력 행사는 상장사의 ESG의무공시 시행 계획 발표를 이끌어 내기도 했다.
- BlackRock: 2020년1월 CEO 서한을 통해 “ESG 성과 관리하라”. “매출 25%가 화석연료에서 발생하는 기업에 대한 투자를 철회한다”고 발표
- 국민연금: 2020년 11월 “2021년 ESG 투자 관련 BM개발, 위탁투자 확대”하고,“2022년 까지 ESG 기준을 반영한 자산을 전체 50%로 확대한다”고 발표
- 금융위-한국거래소: 2021년 1월 “ESG 정보 공개 가이던스” 및 “2025년부터 단계적으로 ESG 의무공시 시행한다”고 발표
ESG가 기업에게 중요한 이유는 기업경영과 기업가치에 영향을 미치는 다양한 이해관계자들의 ESG경영을 요구하고 있기 때문이다. (Strategic paradigm shift in the ESG management era, 2020, KPMG)
*이해관계자들의 ESG 경영 요구 사항
- ESG 규제 강화(기업들의 ESG 공시 확대)
기업의 ESG 정보공시 의무 강화
2050년 탄소배출 넷제로(net-Zero) 달성을 위한 탄소감축 규제강화 및 기업의 준수 노력
- 투자자의 ESG 요구 증대(자산운용사들의 영향력 행사, 투자 리스크 관리, 고객들의 요구)
기업지배구조 개선 등을 도모하는 스튜어드십코드 강화
연기금과 자산운용사등의 책임투자 및 ESG 투자전략 활용 확대
- 기업평가에 ESG 반영(비재무적 리스크의 파급력)
글로벌 신용평가사, ESG 요소를 신용평가에 적극 반영
- 고객의 ESG 요구 증대(MZ 세대 영향력 확대)
공급망 관리와 협력업체 선정의 주요 요소로 부각되는 ESG
MZ 세대 중심의 고객 ESG 요구 증대
코로나19 이전에도 ESG는 탄소저감, 사회공헌, 투명한 기업지배구조 등을 추구하며 기업 경영의 새로운 트랜드로 각광받고 있었다.
코로나 19로 기업은 사업장 셧다운,공급망 붕괴, 대기환경 개선, 임직원 감염, 고객 가치의 본질적 변화 등을 경험하였고 이로 인해 ESG로의 경영 패러다임 대전환이 가속화되고 있다. (Strategic paradigm shift in the ESG management era, 2020, KPMG)
4차 산업혁명의 신기술(빅데이터, 인공지능, SNS등)의 발달로 비재무 위험에 대한 예방조치가 중요해지면서 등장하게 된 ESG는 기업이 지속가능하기 위해 고객, 투자자, 평가기관들의 요구나 예방관리 차원에서 각 CSR 요소에 대한 평가점수(등급)을 갖추도록 요구받는 미시적, 통합적인 경영 패러다임이다.
특히, 전 세계적 기후변화 위기와 코로나19 팬데믹에 직면한 최근에는 ESG와 같은 비재무적 가치의 중요성이 더욱 증가하고 있다. (Demers et al., 2021).
하지만, ‘환경, 사회 및 거버넌스 공시의 그린워싱’ (Yu, et al., 2020)에 대한 연구에서는 기업이 공개한 ESG 정보가 신뢰할 수 없는 경우 기업의 그린워싱 행동이 ESG 요소를 통한 투자 의사결정에 장애가 될 수 있음을 제시했다.
지속 가능성 지표의 주요 논란이 되는 측면 중 하나는 환경, 사회 및 거버넌스(ESG)
점수를 기반으로 하는 정보의 정확성, 투명성 및 신뢰성에 달려 있다.(Del Giudice, A., et al., 2020)
글로벌 시장에서는 오랜 기간 화두였던 정보 편향성의 논의가 진전을 이뤄 정보의 퀄리티를 높이는 방안이 잇따르고 있다. 글로벌 선진기업들은 정보의 신뢰성을 높이기 위한 방안으로 블록체인 기술을 도입함으로써, 그린워싱의 이슈에 대응하는 움직임도 일고 있다.
현재 구글, 마이크로소프트, 스타벅스 등 글로벌 선진 기업들은 인공지능(AI), 드론(Drone), 블록체인(blockchain) 등 4차 산업혁명 관련 신기술을 자사의 비즈니스에 접목해 기업에 직면한 이슈와 다양한 사회․환경 문제를 동시에 해결하고 있다.
특히, 블록체인은 가치 전달 네트워크를 구현하여 신뢰할 수 없는 환경에서 신뢰할 수 있는 거래를 보장하는 새로운 분산 기술이다. (Ma, Y., et al., 2020)
블록체인은 P2P(Peer-to-Peer) 네트워크, 암호화, 분산 장부(Distributed Ledger), 분산 합의와 같이 크게 4가지의 기반 기술로 구성되어 있다.
각각의 기술들은 블록체인의 가치라 할 수 있는 탈중앙화, 데이터의 무결성 유지 등을 위해 상호 보완적인 관계를 취하고 있으며 블록체인 동작 메커니즘의 응용 기술인 스마트 컨트랙트는 프로그램의 실행 코드 및 그 결과에 대한 무결성, 신뢰성을 제공해주는 기술로서 자동화된 거래, 제어 등의 분야에서 주목받고 있다. (Lee, D. Y. et al., 2017)
ESG의 주요 이슈에 대한 블록체인 기술의 주요 특성인 P2P(Peer-to-Peer) 네트워크, 암호화, 분산 장부(Distributed Ledger), 분산 합의를 통한 스마트계약이 가능한 구조는 기업의 신뢰도 향상에 큰 기여를 하고 있다.
블록체인 기술을 통해 자사 품목에 대한 신뢰성 향상을 통한 고객 유치가 높아질 수 있으며, 또한 기존에 문제가 되고 있던 물품 손상, 배송 추적 등이 쉽게 이루어질 수 있기 때문에 활용도가 높아지고 있다.
새로운 블록체인 기반 공급망 관리와 환경 보호, 사회적 형평성 및 거버넌스 효율성영역에서의 지속 가능성 성과를 중점으로, 블록체인 기술은 공급망 지속 가능성 성능을 향상시킬 수 있는 잠재력이 있으며 블록체인 기술이 공급망 관리에서 인기를 얻을것으로 기대하고 있다. (Park, A et al., 2021)
또한, 글로벌 기업들이 블록체인에 관심을 가지는 가장 큰 이유 중 하나는 비용 문제이다. 블록체인을 이용할 경우 기존 SW 비용의 약 30% 가량을 축소시킬 수 있다고 알려져 있다. (Lee, D. Y. et al., 2017)
ESG 경영 분야의 급속한 적용 확대에 따라 신뢰성 확보를 위한 블록체인 도입 가능 기술/서비스의 범위는 매우 광범히 하게 확장될 것이다.
* 출처
김세규. (2021). ESG 경영을 위한 블록체인 기술 도입 사례 연구: 스타벅스 ‘빈투컵 (bean to cup)’프로젝트. 산업혁신연구, 37(4), 1-24.
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