이 게시판에 퀀트 투자자가 혹시 계실는지 모르겠습니다만...
개인적으로 최근에 하던 고민은 <트레일링 스탑로스, 혹은 일반 스탑로스를 설정해두는 게 바이앤홀드 전략보다 정말 좋을까>였는데요.
관련 논문들을 정리해준 사이트가 있더군요.
짧게 요약하자면, 트레일링 스탑로스 > 일반 스탑로스 > 바이앤홀드 순으로 수익률이 좋다고 합니다.
트레일링 스탑로스 레벨은 15% or 20%로 설정할 때 가장 좋다고 하고요.
(고점 대비 15% or 20% 빠지면 매도)
관심 없는 분도 많겠지만, 비슷한 고민을 했던 분들께 도움이 될까 하여 공유합니다.
아래 표는 트레일링스탑 전략이 바이앤홀드 전략을 얼마나 아웃퍼폼하는지 정리한 표입니다.
cumulative가 누적 수익률 차이, mean이 분기 평균 수익률 차이 입니다.
