M&A 실사 쪽 일 해보신 분들께 여쭙니다

02월 28일 | 조회수 318
p
pqbd

IB업계 계신 분들께 솔직하게 조언 구하고 싶어서 글 씁니다. 저는 지금 기업 재무제표나 공시 분석해서 회계 부정이나 특수관계자 거래 은폐 같은 이상 징후를 적출해 리스크 분석정보를 제공하는 일을 하고 있는데요. 현재 투자자문사, 소액주주연대, 법무법인, 언론사 등에게 기업 리스크 정보를 제공하고 있습니다. 이 일을 하면서 기업 리스크 정보에 대한 수요가 M&A실사 쪽에도 있지 않을까 생각했습니다. 제가 이 시장을 잘 몰라서 그러는데, 궁금한 게: 인수금융 주관사(금융사, 회계법인 등)가 재무실사 할 때 지배구조 리스크나 오너 일가 사익편취 같은 것도 들여다 보나요? (언론에 나온 수준이 아닌, 드러나지 않은 정보를 중심으로) 아니면 그런 건 원래 안 보는 영역인가요? 만약 안 본다면, 그게 실무에서 문제가 되는 경우가 있나요? 아니면 크게 상관없나요? 인수 주관사에서 이 같은 기업 리스크 정보에 대한 관심이나 니즈가 있는지도 궁금합니다. 업계 계신 분들 관점에서 솔직하게 알려주시면 정말 감사하겠습니다. 전문가 분들의 냉정한 조언과 도움이 절실합니다 ㅜ

댓글 6
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    따뜻한 겨울
    억대연봉
    11시간 전
    손바뀜 이후에는 발생하지 않을 영향이기에 정상화 목적의 adjustment 위해 분석과 가치평가 이뤄지고, 과거 그런 식으로 현금이 소모되어 현재 덜 남아있다면 그만큼이 자동으로 가격에 덜 반영됩니다. 재무실사 측면에서는 알면 좋은 정보긴 하지만 유의적인 이슈는 아닙니다. 사업과 운영에 필수적인 기능을 특수관계자에 의존하는 상황만 아니라면 오히려 개선여지로 보이죠. 매도자 입장에서 먼저 조정사항으로 제시하곤 합니다. 주로 비용항목일텐데 이를 조정해야 가격에 유리해서요 세무와 법무실사 측면에서는 분명 유의미하지만 사전적으로 그런 리스크가 매우 유의미하게 우려되는 상황 아니라면, 굳이 공수를 들여 확인하기 보다 진술및보장으로 커버합니다
    손바뀜 이후에는 발생하지 않을 영향이기에 정상화 목적의 adjustment 위해 분석과 가치평가 이뤄지고, 과거 그런 식으로 현금이 소모되어 현재 덜 남아있다면 그만큼이 자동으로 가격에 덜 반영됩니다. 재무실사 측면에서는 알면 좋은 정보긴 하지만 유의적인 이슈는 아닙니다. 사업과 운영에 필수적인 기능을 특수관계자에 의존하는 상황만 아니라면 오히려 개선여지로 보이죠. 매도자 입장에서 먼저 조정사항으로 제시하곤 합니다. 주로 비용항목일텐데 이를 조정해야 가격에 유리해서요 세무와 법무실사 측면에서는 분명 유의미하지만 사전적으로 그런 리스크가 매우 유의미하게 우려되는 상황 아니라면, 굳이 공수를 들여 확인하기 보다 진술및보장으로 커버합니다
    (수정됨)
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    p
    pqbd
    작성자
    11시간 전
    아하 디테일하게 설명해주셔서 감사합니다!! 어떤 말씀이신지 확실히 이해가 됩니다. 그런 리스크를 사전에 알면 좋긴한데, 전체 인수 과정에서 크게 중요하지는 않군요.
    아하 디테일하게 설명해주셔서 감사합니다!! 어떤 말씀이신지 확실히 이해가 됩니다. 그런 리스크를 사전에 알면 좋긴한데, 전체 인수 과정에서 크게 중요하지는 않군요.
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    p
    pqbd
    작성자
    9시간 전
    혹시 이런 기업 리스크 정보에 대한 니즈가 있는지도 곳이 어떤 쪽일까요~?
    혹시 이런 기업 리스크 정보에 대한 니즈가 있는지도 곳이 어떤 쪽일까요~?
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    리멤버
    @멘션된 회사에서 재직했었음
    19년 05월 28일
    회사에서 풀지 못한 고민, 여기서 회사에서 업무를 하다가 풀지 못한 실무적인 어려움, 사업적인 도움이 필요한 적이 있으셨나요? <리멤버 커뮤니티>는 회원님과 같은 일을 하는 사람들과 이러한 고민을 해결할 수 있는 온라인 공간입니다. 회원 가입 하고 보다 쉽게 같은 일 하는 사람들과 소통하세요
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    리멤버
    @멘션된 회사에서 재직했었음
    19년 05월 28일
    일하는 사람과 기회를 연결하여 성공으로 이끈다
    일하는 사람과 기회를 연결하여 성공으로 이끈다
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