국민연금이 이번 분기 ‘이 종목’은 줄이고, ‘저 종목’은 크게 늘렸습니다. 2025년 2분기 미국 주식 투자 내역을 전격 분석했습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 운용자산 1억 달러 이상의 대규모 투자자(헤지펀드, 증권사, 연기금 등)에게 매 분기 ‘13F 보고서’ 제출을 의무화하고 있습니다. 국민연금 역시 미국 주식 투자 내역을 공개하는데요, 2025년 2분기 어떤 변화를 보였는지 살펴보겠습니다. ────── ✅ 국민연금 2025년 2Q 포트폴리오 개요 - 총 운용 자산: 1,158억 달러 (약 160조 원) - 보유 종목 수: 542개 - 상위 10개 종목: 34.87% - 최대 보유 종목: NVDIA Corp - 46,545,267주 보유 ────── 😊 포트폴리오 비중이 가장 높은 종목 TOP 5 포트폴리오 내 비중이 높은 종목 Top 5 (티커, 회사명, 포트폴리오 내 비중) ■ NVDA [NVIDIA Corp]6.35% ■ MSFT (Microsoft Corporatio)5.87% ■ AAPL (Apple Inc) 5.1% ■ PBUS (Invesco MSCI USA ETF) 3.79% ■ AMZN (Amazoncom Inc) 3.48% 우리가 익히 들어본 엔비디아, 마이크로소프트, 애플, 아마존과 같은 빅테크 기업들로 구성되어 있네요. PBUS ETF는 미국 대형·중형주로 구성된 MSCI USA Index를 추종하며, SPY·IVV·VOO와 비슷하지만 종목 구성이 더 다양하다는 장점이 있습니다. ────── 📈 보유량을 늘린 종목 TOP 5 ■ CTVA (Corteva Inc) +1,466,268주 / 포트폴리오 내 비중 0.06% → 0.16% ■ NEM (Newmont Corp) +1,090,853주 / 포트폴리오 내 비중 0.15% → 0.21% ■ WMB (Williams Cos Inc) +1,029,106주/ 포트폴리오 내 비중 0.16% → 0.21% ■ MDLZ (Mondelez International Inc.) +998,953주/ 포트폴리오 내 비중 0.20% → 0.24% ■ RBLX (Roblox Corporation) +860,693주/ 포트폴리오 내 비중 0.04% → 0.14% 이번 분기 국민연금이 주식 수를 많이 늘린 종목입니다. 모두 2분기 말 기준 평단가 대비 수익 상태입니다. ────── 📉 보유량을 줄인 종목 TOP 5 ■ CRH(CRH Plc) -2,154,053주 (전량 매도)/ 포트폴리오 내 비중 0.18% → 0.00% ■ SLB (Schlumberger Ltd) -1,413,976주 / 포트폴리오 내 비중 0.13% → 0.06% ■ D (Dominion Energy Inc) -1,385,797주 / 포트폴리오 내 비중 0.13% → 0.05% ■ GM (General Motors Company) -1,175,931주 / 포트폴리오 내 비중 0.15% → 0.09% ■ NVDA (NVIDIA Corp) -1,140,329주 / 포트폴리오 내 비중 4.97% → 6.35% NVIDIA는 일부 차익 실현(익절)에도 불구하고 주가 급등으로 비중이 오히려 증가했습니다. 참고로 국민연금은 2014년 3분기에 처음 NVIDIA를 매수했으며, 평단가는 약 29달러입니다! ────── 🆕 새로 편입한 종목 이번 분기 새로 담은 종목이 있어요 ■ AMTM (Amentum Holdings Inc) +995주 / 포트폴리오 내 비중 0.00% 미만 ■ RAL (Ralliant Corp.) +173,871주 / 포트폴리오 내 비중 0.01% 먼저 Amentum Holdings는 미국 국방부, 에너지부 등 연방정부 주요 기관을 대상으로 국방·정보·핵시설 관리 서비스를 제공하는 업체예요. 국민연금에서 운용 중인 자금은 $23,492 로 무척 적은 편이에요. 다음으로 Ralliant Corp.는 AI와 양자 컴퓨팅 시스템이 사용에 필요한 테스트 및 검증 장비를 공급하는 업체예요. 운용 자금 규모는 $8,431,005 로 포트폴리오 내 비중은 0.01% 수준입니다. ────── 이번 13F 보고서를 통해 국민연금이 미국 주식 시장의 기술주와 대형 ETF에 높은 비중을 두고 있으며, 일부 종목에서 수익 실현을 병행하고 있음을 확인할 수 있습니다. 앞으로 3분기에는 어떻게 포트폴리오가 변화될지 지켜볼만 하네요! 잘 운용해서 우리의 기금 수익이 점점 늘어나길 기대해보겠습니다. *본 콘텐츠는 리멤버x든든의 파트너십을 통해 제공되는 콘텐츠입니다.
